被FTX烧毁后，部分新加坡投资者损失10万｜淡马锡的投资安全吗？

加密货币交易所FTX倒闭，有投资者表示损失高达10万元，但也有人之前投资加密货币赚了很多钱。 这一次，损失只占收入的10%到20%，他们感到庆幸。

有投资者在Telegram上设立了“FTX Victims”（新加坡FTX受害者）群，本报通过该群联系到了一位梁姓投资者。

在基金管理行业工作的她透露，自从 2022 年初加密货币崩盘以来，她已经停止交易，并将大部分加密货币兑换成美元，只留下少量，但被困在 FTX 的货币总价值仍然是100,000。 元。

她最初在币安交易，但在币安退出新加坡后，她转而使用 FTX。 “很多人都很愤怒，说‘如果我的钱在币安，至少我现在可以提取了’。”

她在 11 月 14 日引用《海峡时报》的一篇评论文章，质疑当局为何不确保新加坡用户的资产归属于 FTX 的新加坡公司 Quoine。 如果是这样，资金将不会被困在 FTX.com 上并且无法提取。

对此，金管局11月14日解释称，FTX.com和Quoine是独立的法人实体。

FTX于2022年4月完成对日本加密货币交易平台Liquid的收购，Quoine是Liquid旗下的个体。 当时，它已向金管局申请牌照，是获豁免机构。

梁姓投资人希望有更多的受难者加入该集团，希望借助集团的力量挽回部分损失。

另一位投资者黄明杰（33岁，财务顾问）在接受采访时表示，他从2021年2月开始进进出出，在加密货币市场抄底，从中赚取巨额利润。

他表示，在FTX事件曝光之前，他已经提取了大部分收益，只在FTX账户中保留了大约10%到20%的收益。

“在媒体上听到这个坏消息后，我要了所有的钱，但这一次我就没那么幸运了。”

他说，他在11月11日从他的FTX账户取款，虽然FTX发来信息说收到了他的请求，但目前还没有收到钱。

传有投资人亏本，折价11万元卖房

黄明杰坦言，与其他患者相比，他感到幸运。 “我之前赚了很多钱，本金也没亏过，但还是忍不住心痛。”

此外，一名房地产经纪人在社交媒体上发帖告知一位房主，他因FTX倒闭而蒙受损失，并寻求以11万多元的折扣出售Parc Clematis的一套五居室单位。

该报联系了发布该文章的房地产经纪人，但他拒绝置评。 据本报了解，该房屋已在短时间内售出。

看币圈FTX神话的兴衰

2022年，被福布斯评为全球最富有的90后币圈传奇人物Sam Bankman-Fried上周黯然辞去FTX总裁一职。 不到两周的时间，由于债务危机导致流动性不足，他和他的数字帝国分崩离析，成为全球瞩目的焦点。

22 岁从麻省理工学院毕业后，弗里德加入了华尔街交易公司 Jane Street Capital。 2017年，年仅25岁的弗里德目睹了比特币价格的飞涨，看到了商机，于是果断创办了加密货币交易公司Alameda Research。 该公司在不到一年的时间内成为行业领先者。

为满足市场对数字资产衍生品的需求，Fried于2019年5月在香港推出以“期货交易所”简称命名的FTX交易平台。

2021年底，弗里德将FTX总部迁至著名的避税天堂巴哈马后，他的帝国达到了顶峰。 FTX 的最高估值升至 320 亿美元。 弗里德的身家也有所上升。 根据10月发布的福布斯400富豪榜，他以240亿美元（约合330亿新元）的身价位列全球第60位，成为90后最富有的一代。

可惜好景不长，FTX跌幅远大于涨幅。 自从大约两周前 Alameda Research 被曝严重依赖 FTX 的代币 FTT 后，FTX 就饱受挤兑之苦，最终不得不在 11 日申请破产保护。

据彭博社报道，包括 Fried 和 FTX 联合创始人在内的三人已被巴哈马当局拘留，以调查他们是否涉嫌违法犯罪。 此外，巴哈马警方表示，他们已经冻结了FTX相关资产。

一石激起千层浪新加坡比特币公司，FTX的崩盘牵连其他加密货币。 比特币（Bitcoin）和以太坊的价格在 11 月 14 日分别从 11 月 5 日的 21,301 美元和 1,627 美元缩水超过 20%。 至 17,011 美元和 1,285 美元。

摩根大通策略师 Nikolaos Panigirtzoglou 表示，鉴于目前加密货币市场的动荡，比特币可能跌至 13,000 美元。

淡马锡等于安全投资吗？

不时有新闻报道，一些骗子以新加坡知名投资人和富人的名义分享“投资秘诀”。

这种“名人效应”在投资界非常普遍。 当然，并非所有这些都是骗局。 许多创业公司往往依靠知名投资机构持股进行宣传。

淡马锡控股、红杉资本、贝莱德、软银、老虎环球、安大略教师退休金计划委员会，都是投资界的知名人物，初创公司得到他们的投资无异于投了信任票。

然而，他们也恰恰是这几天在加密货币圈掀起波澜的FTX投资人。

FTX 成立于 2019 年，共筹集了 18 亿美元（约合 25 亿新元）的资金。 该公司日前在事故发生前的最新一轮估值高达320亿美元。 FTX 创始人 Sam Bankman-Fried 本人是币圈名人，经常与政经领袖会面交谈。

但上周，FTX一夜之间跌下“神坛”，暴露关联交易和过度杠杆问题，资金缺口可高达80亿美元。

淡马锡至今未透露对FTX的投资金额，也未正式回应投资是否已取消。 据了解，这应该是淡马锡在加密货币领域的唯一一笔投资。 《福布斯》估计，淡马锡的投资约为2.05亿美元，股权约为1%。

据报道，软银对 FTX 的投资不到 1 亿美元，红杉资本的 Global Growth Fund III 对 FTX.com 和 FTX US 的投资不到基金承诺资本的 3%，红杉全球股票基金投资了 6350 万美元。 软银和红杉都表示他们注销了这笔投资。 安大略省教师养老基金表示已投资9500万加元，FTX事件造成的财务损失对该养老基金影响有限。

不管有没有被加密货币投资烧过，很多人心里都有一个很大的疑问：“为什么那么多投资大佬都瞎了眼？”

早期投资谷歌、PayPal 和 WhatsApp 的红杉资本也在 9 月写了一篇赞扬弗里德的文章新加坡比特币公司，称赞他“对未来货币的愿景”，该文章已从网站上删除。

这些机构投资者参与的是非常早期的投资。 风险投资，顾名思义，就是有风险在里面，更何况只要是投资，都会有风险。 在初创企业的世界里，失败是常事。

从金额上看，这些机构投资FTX的金额占其投资组合的比例并不高。

但是，一些使用FTX的散户因为此次事件遭受了巨大的损失，难免会因为知名投资人的注资而对这个平台感到安心。 一些人已经在讨论这些大牌投资者是否应该为散户投资者的亏损负责。

我们可以先讨论一下这些大牌投资人是否做了尽职调查。 毕竟，他们的任务是赚取回报，平衡风险和回报，并对各自的股东或投资者负责。 我们也不希望淡马锡为了安全而把所有的钱都投资在安全的低收益产品上。

根据这两天的报道，FTX的董事会暴露了公司治理方面的缺陷。 FTX的董事会最多限制三人，包括Fried本人、一名已离职的高管和一名外部律师董事。

公司治理专家、国大商学院教授麦润田指出，一般而言，对冲基金、私募股权基金和风险投资公司如果持有10%的股份，就需要在董事会中占有一席之地，而资产管理公司一般不要求董事会席位，以免受到限制。 买卖股票。

“也许 FTX 的机构投资者是如此多样化，以至于他们都没有足够的股权来获得席位； 也许 FTX 的策略是确保投资者不会加入董事会。”

近两年，在市场资金充裕、创业公司融资火爆的情况下，可能会有小部分创业公司担心融资不出去，更多的投资人试图挤进热门公司和领域的融资轮次。

也许这会导致广受欢迎的企业公司具有更高的议价能力，尤其是在热门行业。

新加坡国立大学客座教授白世攀表示，这可能是因为害怕错过（Fear of Missing Out，FOMO）。

他认为，如果淡马锡如媒体报道的那样是第二大股东，应该要求获得董事会席位，可以获得非常关键的治理、风险管理和内部控制信息。

而如果公司因为内控甚至造假而倒闭，投资机构就更应该审查了。

我希望淡马锡在获得更多信息和评估审查投资的内部流程时向公众提供更多细节。

另一方面，淡马锡应该意识到它对散户投资者的巨大影响。 直接投资散户的公司，尤其是新兴行业的公司，是否应该多加注意？

话虽如此，“跟淡马锡一起投资”或跟大牌投资者一起投资是理所当然的，但我们千万不要忘记，投资风险最终还是由我们自己承担，你的损失没有人会为你买单。

更重要的是，新加坡金管局不时提醒“加密货币具有高风险，不适合散户投资者”。