案例丨只知道比特币？ 瑞波币是大玩家

在大多数人看来，Ripple只是一个基于区块链技术的支付应用：付款方根据“汇率”将法币兑换成Ripple币，然后通过Ripple网络发送给收款人，最后由收款人兑现出提案。 实现跨境、跨币种支付。 但实际上，Ripple想做的和能做的远不止于此。 今天我们不谈区块链技术的优缺点，让我们从区块链领域最早的创业公司的成长史来看一个新技术从无到有的跌宕起伏。

1. 2004年到2014年，Ripple的思想萌芽

2004年，最早的Ripple与其说是一个支付应用，不如说是一个植入了“分布式”思想的电子钱包。 在这个系统中，熟人之间只要建立起“信任”关系，就可以在没有中介的情况下发放或接受贷款，甚至可以为朋友充当贷款中介，实现间接贷款。 如下图，C和D虽然互不认识，但是可以通过A和B之间的友谊链间接转账或者借钱。

在那个连第三方支付都没有出现的时代，基于朋友链的创新玩法让这个项目在小范围内流行起来，但也仅限于少数孤立的圈子。 原因很简单：瑞波早期的设计是靠熟人认识的。 关系网络，如果网络中没有可以与你建立“信任”的朋友，Ripple就没有使用价值。

2. 2012-2014年，Ripple的成长期

（一）瑞波币与网关，瑞波的转折点

Ripple 在 2012 年成为一家真正的区块链创新公司——Jed 和 Chris 的加入。 Jed是分布式账本技术最早的开发者之一，曾被怀疑是最有可能成为中本聪的人之一； 而克里斯是美国P2P网络借贷的第一发明人，他创立的E-loan开创了P2P借贷的先河。

两位重量级人物的加入，给瑞波带来了两个最关键的变化：一是推出1000亿瑞波币（XRP）作为瑞波网络中的基础货币； 另一个是引入了网关（Gateway）系统。 Ripple 和真实货币之间有一个门，人们需要通过这个门才能向 Ripple 网络注入资金或从中提款。

与之前相比，本次升级实际上将一个完整的支付流程切分为两部分：一部分是Ripple币在整个Ripple网络中的自由流通（下图步骤②），另一部分是合法的兑换通过网关的货币。 互换Ripple币（下图步骤①③）。

看似简单的设置其实暗藏玄机：一方面，对于瑞波网络内部，瑞波币统一了流通货币，并融入了基于比特币的分布式账本技术和密码学技术，保证了网络的高效和稳定。安全的制度，规范，强调统一； 另一方面，网关就像各种货币商店，为现实世界中种类繁多的货币和奇怪的支付请求提供通往 Ripple 网络的通道，它强调差异性。

在系统分工上，瑞波只需要保证瑞波币支付过程的安全可靠即可。 此外，不同货币的汇率变化和不同国家的监管问题在相应的网关层面得到具体解决。 通过这样的设置，Ripple不仅在技术上实现了不同币种之间的去中心化交易，而且在实践层面也为这项技术的落地留下​​了缓冲空间。

1970 年代的诺贝尔奖获得者哈耶克曾梦想有一种技术可以使多货币模型更加有效。 他在书中写道：“一种电子计算器，可以给出任何按现行汇率计算的等值外币金额，很快就会得到广泛应用。” 事实上，瑞波此时就是这样一台超级机器——全球各种货币的流通和兑换中心。

（二）万物皆货币，瑞波开创未来支付世界

与最早的版本相比，新的Ripple最大的变化是除了用户之外还增加了网关的角色。 根据日常的支付流程，大家很自然地认为网关应该类似于银行，帮助用户转账。 但这只是文章开头提到的Ripple最基本的汇款功能。 我们更想讨论的是当网关不是机构而是个人，业务涉及的货币不是法币而是其他东西时会发生什么。 没错，Ripple允许每个用户申请成为网关，甚至可以发行自己的货币。

这是一个非常有趣的设定，给人类留下了无限的想象空间。 中国最大网关Ripple CN推出积分积分服务。 比如南航10000里程可以换机票，但是你只有3000里程。 年底积分清零的时候，这些积累的里程可能就没用了； 同时，你的好友有星巴克咖啡积分，积分满2000可以兑换一杯焦糖玛奇朵，但不够兑换。 这时，如果南航和星巴克咖啡都接入了Ripple CN的网关，你和你的朋友就可以通过Ripple网络自由兑换积分，将原本取消的积分变现。

当然，你也可以把这项业务作为产品众筹：假设你现在想开一家咖啡店，你可以直接成为网关，发行“咖啡币”并规定每个币的价格为100瑞波币比特币交易案例，成功募集资金 开店后，每个“咖啡币”都可以来你的店里购买价值120瑞波币的咖啡。

只要你敢想，类似的玩法还有很多。 这是瑞波在理想状态下的运行机制：银行和第三方支付公司可以充当网关，品牌商和商店可以充当网关，个人也可以成为发行货币的网关。 游戏中的任何点数、印章，甚至经验值都可以当成钱花掉（只要有市场），市场支付哪种货币最多完全由市场决定，而Ripple要做的是成为各种货币之间的交换。 转换器。

（三）监管当道，区块链创新进退两难

然而，从想象到现实的道路往往充满荆棘，个人网关业务刚推出时就表现出极度不满，压力来自于现有金融体系的监管体系。

请读者想一想，网关发行的“私人货币”之所以开始流通，是建立在信任的基础上的。 人们愿意在网关中暂时存放法币或瑞波币，代之以“私人货币”。 网关实际上是私人银行的存款之家。 一方面，网关本身其实就是个人，支撑其存在的信用在于个人信用； 但另一方面，只要其他用户选择信任它，它就变成了一个准中心化的机构。

在当前高度集中的社会环境下，对于金融体系的监管，政府最喜欢的方式是通过监管中心实现全网监管。 网关定位模糊的后果是，如果监管机构将其视为金融机构，反洗钱、KYC②（了解你的客户）等要求必然导致个人网关难以存在； 而如果把它当成客户，就显得太放松了，风险太大了。 如何适度监管分布式网络中的用户行为，是所有区块链产品从理论到实践都亟待解决的问题之一。

因此，目前只有更大的机构才能成为Ripple的入口，我们之前想象的免费支付世界现在看来只是天方夜谭。

3、2015年至今，金融新启蒙

虽然Ripple目前只是跨境汇款解决方案的提供者，距离人类可以自由发行货币的世界还很遥远，但他已经逐渐找到了生存之道，并逐渐在支付领域扩张自己的地盘。 截至目前，Ripple已与瑞银、渣打等全球50强银行中的15家达成合作，另有10家处于商业合作阶段。 此外，2016年9月，Ripple还获得了5500万美元的B轮融资。 除了此前的IDG、Google Ventures等创投方外，新一轮融资的投资方还新增了渣打银行、埃森哲创投、SCB Digital Ventures、泰国商业银行旗下的投资部门以及知名的Sibai Holdings。日本财团。 不难发现，Ripple已经慢慢从科技圈走向金融圈，并得到了越来越多的认可。

Ripple的诞生就像是吹响了社会主义革命号角的巴黎公社运动。 你不仅可以从他的发展中窥见金融的未来，也可以发现新旧交替的混乱与迷茫。 尽管这一切才刚刚萌芽比特币交易案例，但无论成败，瑞波已经成为区块链革命者，建立在其基础上的金融创新再也无法停止，改变着金融的未来。

①比特币

它于2008年由化名中本聪的人（组）发布。 至今，中本聪的真实身份仍是未解之谜。 早期比特币是从日本流传开来的，而“中本聪”的签名也是日本人，而当时Jed正好在日本，并且建立了全球最大的比特币交易所Mt.Gox，因此被怀疑作为中本聪的成员。

②了解客户

为防范洗钱等非法金融活动，《了解你的客户》监管措施要求金融机构实行账户实名制，了解账户的实际控制人和交易的实际受益人，还要求客户的身份、永久居住地址或公司从事的业务有待核实。 充分了解并采取相应措施。 这与分布式网络隐私和匿名的特点直接冲突。